Uma dúvida frequente entre os pais é se vale a pena pagar antecipadamente a anuidade da escola no começo do ano.
Só vale a pena a pagar à vista se o desconto oferecido pela escola resulta em um retorno financeiro maior que a sua aplicação financeira, por exemplo, a caderneta de poupança.
Considere por exemplo que a mensalidade seja de R$ 1.500,00 e que a escola ofereça um desconto de 5% da anuidade para o pagamento antecipado.
Neste caso o valor do pagamento antecipado é R$ 17.100,00, que é resultante do valor da anuidade líquido do 5% de desconto (1.500,00 x 12 x 95%).
O pagamento à vista da anuidade deve ser considerado como um investimento de R$ 17.100,00 cujo retorno será nas 12 mensalidades que não precisarão ser pagas durante o ano.
Qual o retorno deste investimento? Para respondê-la é necessário efetuar-se um cálculo de matemática financeira chamado de Taxa Interna de Retorno do Investimento.
No exemplo acima a taxa de retorno do investimento é de 0,8% ao mês, o que é equivalente a 10,01% ao ano.
Para saber se este investimento é vantajoso você deve comparar este retorno de do investimento de 0,8% ao mês (10,01% ao ano) com o retorno que você terá em 2015 com a sua aplicação financeira.
A caderneta de poupança rende mensalmente, no nível atual da taxa de juros, aproximadamente 0,6% ao mês, o que equivale a 7,44% ao ano. Portanto, o pagamento antecipado da anuidade com desconto de 5% resulta em um retorno de 10,01% ao ano, que é maior que retorno de 7,44% ao ano que você terá com a poupança. Neste caso, vale a pena financeiramente pagar a anuidade antecipadamente.
Se o desconto da anuidade for maior que 5%, a vantagem é ainda maior.
Segue abaixo uma tabela com os descontos da anuidade e suas respectivas taxas de retornos mensais e anuais para que os pais possam tomar as suas decisões.
Desconto da anuidade Retorno mensal Retorno anual
5% 0,80% 10,01%
6% 0,97% 12,21%
7% 1,13% 14,50%
8% 1,31% 16,86%
Se a taxa de retorno da tabela acima for maior que o retorno da sua aplicação financeira (líquido de taxas e imposto de renda), é mais vantajoso o pagamento antecipado da anuidade.
Rodrigo Celoto – Pai da Alice
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